Die deutschen Sparkassen haben den Kampf um die junge, anlagefreudige Kundschaft offiziell eröffnet. Mit dem Launch von S-Neo integrieren die Institute ein schlankes, preisaggressives Depot direkt in die bestehende App Sparkasse. Ziel der Großoffensive ist es, den Millionen Nutzern, die bisher kein Wertpapierdepot besitzen, eine hauseigene Alternative zu Fintechs wie Trade Republic zu bieten. Doch hat der Traditions-Broker im modernen Gewand das Zeug dazu, den etablierten König der Neobroker vom Thron zu stoßen? Ein Blick auf die Konditionen offenbart fundamentale Unterschiede für Anleger.
S-Neo: Der unkomplizierte Einstieg im gewohnten Umfeld
Der größte Trumpf von S-Neo ist die nahtlose Integration in das bestehende Online-Banking der Sparkassen. Wer bereits ein Girokonto bei dem Institut führt, benötigt für die Aktivierung weder eine zusätzliche App noch ein neues Verrechnungskonto oder ein langwieriges Video-Ident-Verfahren. Eine Gebühr von 0,95 Euro für eine Sofortorder über den Handelsplatz Tradegate bricht zudem radikal mit den historisch teuren Sparkassen-Strukturen.
Auch der langfristige Vermögensaufbau mit ETFs ist in der Regel über kostenlose Sparpläne möglich. Allerdings bringt das bewährte Regionalitäts-Prinzip der Sparkassen erhebliche Nachteile mit sich. Da die über 300 Sparkassen eigenständige Institute sind, kocht jedes Haus sein eigenes Süppchen. Während manche Institute das Depot komplett kostenfrei anbieten, verlangen andere ab einem bestimmten Depotvolumen (oft ab 25.000 Euro) eine prozentuale Bestandsgebühr von etwa 0,25 % p.a. des Depotwerts.
Zudem fungiert das normale, unverzinste Girokonto als Verrechnungskonto. Dadurch geht dem Anleger Rendite auf uninvestierte Cash-Bestände verloren, und ein Handel ist ausschließlich mobil über das Smartphone möglich.
Trade Republic: Die professionellere Lösung auch für Ambitionierte
Trade Republic agiert mittlerweile mit einer eigenen BaFin-Vollbanklizenz und hat sich längst vom reinen „Zocker-Tool“ zum vollumfänglichen Ökosystem für Privatanleger entwickelt. Mit aktuell 2,25 % p.a. Zinsen auf das Verrechnungskonto ohne Höchstgrenze schlägt der Neobroker das Sparkassen-Modell beim Thema „Parken von Cash“ um Längen. Die Handelsgebühr ist mit pauschal einem Euro pro Trade bundesweit einheitlich, transparent und frei von versteckten Depot- oder Volumengebühren. Neben Standard-Aktien und ETFs können Nutzer zudem auf ein breites Anlage-Universum aus Anleihen, Derivaten und echten Kryptowährungen zugreifen – sowohl per App als auch am Desktop-PC.
Auf der Kehrseite steht eine Struktur, die von Verbraucherschützern genauer beäugt wird. Das Geld auf dem Verrechnungskonto liegt auf Treuhandkonten bei Partnerbanken oder fließt teils in Geldmarktfonds, was bezüglich der klassischen Einlagensicherung komplexer aufgestellt ist als das direkte Sparkassen-Konto. Zudem wird der reguläre Handel fast ausschließlich über einen einzigen Handelsplatz (die LS Exchange) abgewickelt, was die Auswahl bei den Ausführungsplätzen einschränkt.
Fazit: Welcher Broker passt zu welchem Anlegertyp?
Die Sparkassen haben mit S-Neo ein konkurrenzfähiges Produkt geschaffen, das vor allem für Sparkassen-Bestandskunden eine komfortable Brücke an den Kapitalmarkt baut. Wer ohnehin nur einen einfachen, monatlichen ETF-Sparplan einrichten möchte und kein Geld auf dem Broker-Konto ungenutzt liegen lässt, findet hier eine sichere und extrem bequeme Lösung aus einer Hand. Wer hingegen das Maximum aus seinem Geld herausholen will, aktiv tradet, auch mal am PC Kurse analysiert oder größere Cash-Bestände verzinst wissen möchte, greift weiterhin zu Trade Republic. Allein der Zinseszinseffekt des Verrechnungskontos wiegt die minimale Preisersparnis der Sparkassen-Sofortorder bei Weitem auf. Ganz wichtig: Die Gebühren innerhalb des neuen S-Neo legen die Banken selbst fest. Wer sich für diese Art des Tradings interessiert, sollte also bei der Bank, die das Referenzkonto führt, vorher nachfragen.
Krypto handeln mit S-Neo?
Für den offiziellen Kryptohandel z.B. mit Bitcoin kann S-Neo noch nicht genutzt werden. Offizielle Zeitpläne dafür gibt es noch nicht. Hier hat Trade republic also ganz konkret und unschlagbar die Nase vorn.